中國紡織產(chǎn)業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移產(chǎn)能降低成本

華孚色紡(002042.SZ)在海外考察數(shù)年終有進(jìn)展，周二晚間公司公告稱，擬投資1.36億美元在越南設(shè)立色紡紗生產(chǎn)企業(yè)，公司此舉將降低主要原料境內(nèi)外差價(jià)對(duì)成本的影響，充分利用當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力成本較低的優(yōu)勢，減少國際物流費(fèi)用，有效規(guī)避關(guān)稅壁壘，提高成本競爭力和東盟市場的服務(wù)能力。
　　
　　近期，已有多家上市紡企或其關(guān)聯(lián)方宣布了在東南亞投資計(jì)劃，中國紡織制造業(yè)海外轉(zhuǎn)移漸成大勢。
　　
　　分析人士指出，中國紡織企業(yè)向更具成本比較優(yōu)勢的發(fā)展中國家布局產(chǎn)能，可享受當(dāng)?shù)剌^低人工成本和原料價(jià)格，而隨著海外產(chǎn)能逐步釋放，公司盈利能力得以增強(qiáng)，同時(shí)也將整體提升中國紡企國際競爭力。
　　
　　**色紡兩龍頭越南建廠，提升東盟市場占比**
　　
　　華孚色紡去年年底兩募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能已提升至130萬錠，兩募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能20萬錠。三季報(bào)顯示，公司前三季度銷量同比增逾20%，同時(shí)用棉成本持續(xù)降低，導(dǎo)致業(yè)績大增，預(yù)計(jì)全年業(yè)績?cè)鲩L超過100%。
　　
　　事實(shí)上，公司主要競爭對(duì)手百隆東方(601339.SH)一年前已在越南投資建廠。目前百隆東方越南項(xiàng)目已釋放4萬錠產(chǎn)能，剩余4萬錠產(chǎn)能預(yù)計(jì)明年中期投放。公司董秘華敬東此前向大智慧通訊社表示，越南項(xiàng)目用地還有余量，可再上項(xiàng)目，但目前尚無具體計(jì)劃。"國內(nèi)招工難問題越來越嚴(yán)峻，若未來該趨勢得不到扭轉(zhuǎn)，那么增加國外市場的份額將是一種趨勢，且現(xiàn)在也有較多制衣廠產(chǎn)能逐漸向東南亞市場轉(zhuǎn)移。"華敬東說。
　　
　　一券商分析師指出，百隆東方和華孚色紡是國內(nèi)色紡紗領(lǐng)域的雙寡頭，二者目前產(chǎn)能分別為100萬錠和130萬錠，占據(jù)了全國一半以上產(chǎn)能。兩者國外銷售貢獻(xiàn)營收都在30%以上，且不少客戶為海外品牌貼牌生產(chǎn)，因此公司終端產(chǎn)品的外銷直接和間接比例會(huì)更高，在越南投資設(shè)廠順應(yīng)紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢。
　　
　　成本逼迫百隆和華孚大幅投資越南建廠，這也是目前中國紡織企業(yè)普遍面臨的問題。有分析師認(rèn)為，隨著明年棉農(nóng)直補(bǔ)貼政策推出，國內(nèi)外棉價(jià)收窄直至趨同，紡企海外擴(kuò)張的一大動(dòng)力可能減弱，但國內(nèi)人工、環(huán)保、土地成本仍會(huì)不斷增長，向國外轉(zhuǎn)移生產(chǎn)基地的趨勢不會(huì)變。
　　
　　**下游海外擴(kuò)張，增盈利能力**
　　
　　擁有上下游產(chǎn)業(yè)鏈，并具備全球競爭力的色織布龍頭企業(yè)魯泰A(000726.SZ)日前也表示，擬投資800萬美金在柬埔寨新建年產(chǎn)300萬件襯衣加工廠。
　　
　　一分析師指出，該公司色織布環(huán)節(jié)具備很強(qiáng)的競爭力，但服裝加工環(huán)節(jié)中人工成本占比超過80%，東南亞國家人工成本遠(yuǎn)低于國內(nèi)，此舉可進(jìn)一步增加公司服裝加工業(yè)務(wù)的盈利能力和國際競爭力。此外，公司未來襯衣海外產(chǎn)能有望繼續(xù)擴(kuò)張，保障公司業(yè)績持續(xù)增長。
　　
　　公司證代鄭衛(wèi)印此前告訴大智慧通訊社，公司襯衫訂單已排到明年4月份，面料訂單排到明年3月份，常年維持100%開工率。由此可見，新增產(chǎn)能消化壓力不大。
　　
　　在柬埔寨投資擴(kuò)產(chǎn)的A股上市公司還有中銀絨業(yè)(000982.SZ)。公司通過受讓柬埔寨鑫旺針織股份有限責(zé)任公司91%的股權(quán)，并對(duì)該公司增資設(shè)立生產(chǎn)企業(yè)，并投建年產(chǎn)200萬件多組份特種纖維針織品生產(chǎn)線。
　　
　　值得一提的是，中銀絨業(yè)近年來著力改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，由上游的羊絨、絨條向下游的絨線、羊絨服飾延伸，并加大海外市場擴(kuò)展力度，半年報(bào)顯示，國外市場營收已是國內(nèi)市場的3倍。目前公司已在英國、日本、美國、柬埔寨等地設(shè)立子公司，生產(chǎn)銷售羊絨及其他各類紡織品成衣。
　　
　　但同時(shí)不可忽視的是，海外建廠也存在不小的風(fēng)險(xiǎn)，如對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境不了解缺乏有效的管理，導(dǎo)致勞動(dòng)生產(chǎn)效率不高。全球發(fā)制品制造龍頭瑞貝卡(600439.SH)在非洲建有2500萬化纖發(fā)條和化纖大辮的生產(chǎn)線，已部分投產(chǎn)，此外柬埔寨第一條生產(chǎn)線也已投產(chǎn)并貢獻(xiàn)利潤。公司內(nèi)部人士此前向大智慧通訊社表示，目前公司柬埔寨工廠擁有400位工人，但勞動(dòng)生產(chǎn)率低于國內(nèi)，單個(gè)工人每天產(chǎn)量僅超公司國內(nèi)工人效率一半，非洲工廠也存在類似情況。
　　
　　**全球紡服產(chǎn)能大遷徙**
　　
　　不僅中國紡織服裝企業(yè)紛紛在東南亞投資建廠，國外紡服企業(yè)也紛紛向東南亞轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，其中包括不少外資在華工廠的轉(zhuǎn)移。
　　
　　有消息稱，不少日本企業(yè)計(jì)劃將印度尼西亞打造成取代中國的主要服裝生產(chǎn)加工基地。越南則成為韓國紡織服裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重點(diǎn)區(qū)域。韓國政府為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，積極向企業(yè)提供資金補(bǔ)助，獎(jiǎng)勵(lì)勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)外移。
　　
　　印度尼西亞紡織品對(duì)日出口額遠(yuǎn)低于中國。但其人工費(fèi)僅為中國的1/4，且相比緬甸和孟加拉等國，印尼基礎(chǔ)設(shè)施比較完備。
　　
　　作為日本最大的“綜合商社”之一的三菱商事計(jì)劃2016年之前在印尼新建7家工廠，而此前其在中國產(chǎn)能占比高達(dá)70%。此外，日本最大男裝連鎖企業(yè)青山商事將在明年年初在印尼開設(shè)直營工廠，降低在華生產(chǎn)比例。優(yōu)衣庫早前也計(jì)劃擴(kuò)大在孟加拉、印尼等國的產(chǎn)能，壓縮在華生產(chǎn)比例。
　　
　　業(yè)內(nèi)人士指出，全球產(chǎn)業(yè)向勞動(dòng)力、原材料成本更具優(yōu)勢的地區(qū)轉(zhuǎn)移是不可避免的趨勢，中國紡織服裝企業(yè)除順應(yīng)潮流，適時(shí)向海外轉(zhuǎn)移生產(chǎn)基地之外，也要加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，提高產(chǎn)品科技含量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而提升毛利率，增強(qiáng)中國紡織服裝企業(yè)國際競爭力。